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标准普尔500指数(S&P 500 Index、Standard & Poor's 500 Index)

上次更新时间:2021-03-14  文章来源:无佣网  作者:无佣网

什么是标准普尔500指数?

  标普500指数或标准普尔500指数是美国500强上市公司的市值加权指数。它不是按市值计算的美国500强公司的确切名单,因为该指数还包括其他标准。但该指数被广泛认为是衡量美国大型股票的最佳指标。美国其他常见的股票基准包括道琼斯工业平均指数或道琼斯30指数,以及代表小盘股指数的罗素2000指数

  标普目前不在其网站上提供前500强公司总清单,但有前10强名单。标普500强公司中的许多顶级公司包括科技公司和金融企业。

标准普尔500指数长短期投资机会

快照:标准普尔500指数长短期投资机会。来源:嘉盛集团专属平台

内容目录

标普500的加权公式和计算

  标普500使用市值加权法,为市值最大的公司分配更高的百分比比重。

  

  确定标准普尔500指数各成分的权重始于对该指数的总市值求和。

    • 通过将各个公司的所有市值相加来计算该指数的总市值。

    • 指数中每个公司的权重是通过将公司的市值除以指数的总市值来计算的。

    • 为了进行审查,公司的市值是通过采用当前股价并将其乘以公司已发行股票来计算的。

    • 幸运的是,标准普尔的总市值以及各个公司的市值经常在金融网站上发布,从而节省了投资者进行计算的麻烦。

重要要点

    • 标准普尔500指数或标准普尔500指数是美国500强上市公司的市值加权指数。

    • 标准普尔指数是一个浮动加权指数,这意味着公司的市值会根据可用于公开交易的股票数量进行调整。

    • 该指数被广泛认为是衡量美国大型股票的最佳指标。结果,有许多旨在追踪标准普尔表现的基金。

标普500指数结构

  公司的市值是通过采用当前股价并将其乘以已发行股票来计算的。标普只使用自由流通股,即公众可以交易的股份。标准普尔调整每家公司的市值,以补偿新股发行或公司合并。该指数的价值是通过将每个公司的调整后的总市值加起来并除以除数得出的。不幸的是,除数是标准普尔的专有信息,不会向公众发布。

  但是,我们可以计算公司在指数中的权重,这可以为投资者提供有价值的信息。如果股票上涨或下跌,我们可以判断它是否会对整体指数产生影响。例如,权重为10%的公司比权重为2%的公司对指数价值的影响更大。

  最近的标准普尔500指数重新平衡于2020年12月11日宣布,并于2020年12月21日生效。特斯拉(TSLA)加入了该指数,取代了Apartment Investment and Management Co.(AIV)。

标普500指数被广泛引用

  标准普尔500指数是美国被广泛引用的指数之一,因为它代表了美国最大的上市公司。标准普尔500指数着重于美国市场的大型股,也是一个浮动加权指数,这意味着公司的市值进行了调整。可供公开交易的股份数量。

标普500与道琼斯工业平均指数

  考虑到标准普尔500指数的深度和广度,它通常是机构投资者的首选指数,而道琼斯工业平均指数历史上一直与散户投资者对美国股票市场的衡量标准相关联。机构投资者认为标准普尔500指数是美国股票市场的代表,因为它包含所有行业的更多股票(500只,道指有30种工业股票)。

  此外,标准普尔500(S&P 500)使用市值加权法,对市值最大的公司分配更高的百分比,而道琼斯工业平均指数(DJIA)是一种价格加权指数,为股票价格较高的公司提供更高的指数加权。在整个美国指数中,市值加权结构比价格加权方法更为普遍。

标普与罗素指数

  标准普尔500指数是标准普尔公司创建的一组指数的成员。标准普尔的一组指数类似于罗素指数系列,因为它们都是可投资的,按市值加权的(除非另有说明,如同等加权的)指数。

  但是,标准普尔指数和罗素指数家族的构建之间有两个很大的差异。首先,标准普尔通过委员会选择组成公司,而罗素指数则使用公式选择要纳入的股票。其次,标准普尔风格指数(增长与价值)之间没有名称重叠,而罗素指数将在“价值”和“增长”风格指数中包括同一家公司。

其他标普指数

  S&P 500是S&P Global 1200指数家族的成员。其他受欢迎的指数包括代表中型公司的S&P 400和代表小型公司的S&P 600。S&P 500,S&P 400和S&P 600组合在一起创建了美国全股票市场指数,称为S&P综合1500指数。

标准普尔500 vs先锋500基金

  先锋500指数基金旨在跟踪标准普尔500指数的价格和收益表现,其方法是将总净资产投资于构成该指数的股票,并以与标准普尔指数近似相同的权重持有每个组成部分。通过这种方式,该基金几乎不偏离标准普尔指数,而它的设计初衷就是模仿标准普尔指数。

  标准普尔500指数是一种指数,但对于那些想要投资于组成标准普尔指数的公司的人来说,他们必须投资于跟踪该指数的基金,比如先锋500基金。

标普500指数的局限性

  标准普尔指数和其他市值加权指数的一个局限性是,当指数中的股票被高估时,即它们的涨幅高于基本面所允许的水平。如果一只股票在指数中占很大比重,而被高估,这只股票通常会抬高指数的整体价值或价格。

  一家公司的市值上升并不一定表明该公司的基本面,而是反映了该股票相对于流通股的价值上升。因此,等权重指数越来越受欢迎,因为每家公司的股价变动对指数的影响是相等的。

标普500市值范例

  为了了解标的股票如何影响标准普尔指数,必须计算各个成分股的权重,方法是将每个公司的市值除以该指数的总市值。以下是苹果在指数中权重的示例:

    • 截至2020年9月26日2020年财年苹果公司(AAPL)17001802000基本普通股,12月21日股票价格为$ 128.23;

    • 苹果的市值为2.18万亿美元(或170亿* 128.23美元)。2.18万亿美元被用作指数计算中的分子;

    • 标准普尔500指数的总市值约为31.61万亿美元,这是该指数所有股票的总市值之和;

    • 苹果在该指数中的权重为7%,其计算方法如下:2.18万亿美元/31.61万亿美元。

  总体而言,公司的市值权重越大,股票价格每变化1%对指数的影响就越大。

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